財聯(lián)社1月29日訊（記者 黃靖斯）數(shù)字化時代，新技術的應用和創(chuàng)新無疑是決定證券公司金融科技交付水平的勝負手，也為券商在數(shù)字化轉型這場“軍備競賽”中提供了降維打擊的致勝能力。

2022年，證券行業(yè)掀起了趨勢明顯的上云潮流。作為一種新型技術，云原生對券商原有的研發(fā)、管理、運維等傳統(tǒng)模式帶來沖擊。辦公云、研發(fā)測試云、生產(chǎn)云、托管云、行業(yè)云乃至混合云……盡管上云、用云方式各異，但基于自身實際情況與云原生技術的特點綜合制定改造路線是降低風險、保證效率、節(jié)約成本的最優(yōu)解，已逐步成為行業(yè)共識。

2022年，券商跨境衍生品業(yè)務更頻繁地進入公眾視野，這些新業(yè)務和新趨勢對證券公司的數(shù)字化水平也提出了更高的要求，從基礎設施、系統(tǒng)支持、業(yè)技融合、服務能力到人員配備，各大證券公司也因此展開了場外衍生品交易業(yè)務新一輪的信息化建設。

2022年，“數(shù)據(jù)就是資產(chǎn)”的觀念進一步被行業(yè)認知和認可，但如何激發(fā)數(shù)據(jù)資產(chǎn)要素潛能的命題仍待探索——完善數(shù)據(jù)治理組織架構、制度體系，打造公司級高質量數(shù)據(jù)底座，強化數(shù)據(jù)匯聚、海量計算、分析挖掘和數(shù)據(jù)服務能力，在充分釋放數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值過程中缺一不可。

未來，證券行業(yè)將面臨更復雜的內(nèi)外部環(huán)境，如何運用數(shù)字化的手段帶來業(yè)務模式的革新再造、客戶體驗的極致響應、運營管理的轉型升級，也將是各券商不斷探索的長期命題。從券商的實踐和反饋來看，安全保障與自主可控、數(shù)字化轉型的敏捷程度、科技業(yè)務加速融合、具備在線思考力的系統(tǒng)平臺、金融科技行業(yè)生態(tài)共建等等都將成為數(shù)字化轉型的發(fā)力重點。

積極擁抱云原生實現(xiàn)降本增效

作為科技側自我進化的系統(tǒng)性工程，云原生技術正在深刻地改變證券公司上云和用云的方式。如何選擇最適合企業(yè)發(fā)展的云原生方案以及利用云原生技術，幫助企業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化轉型及降本增效等，已成為券商IT負責人2022年重點關注的方向。

招商證券主要是結合行業(yè)數(shù)字化轉型現(xiàn)狀與技術調研情況確定云原生建設方案，在具體轉型路線中，從技術兼容性與業(yè)務效率兩方面對系統(tǒng)進行定級分類，確定系統(tǒng)改造方式與改造優(yōu)先級。高改造優(yōu)先級系統(tǒng)基于云原生技術進行全面重構；中優(yōu)先級系統(tǒng)根據(jù)業(yè)務特點針對性解決交付效率問題或架構缺陷；低優(yōu)先級系統(tǒng)從提高系統(tǒng)可觀測性、可維護性進行輕量優(yōu)化。

2022年廣發(fā)證券則加快了云原生2.0的落地步伐，主要分為三步走：

一是針對單一復雜的業(yè)務系統(tǒng)解耦，服務解耦成若干簡單程序，實現(xiàn)組件獨立開發(fā)、更新與部署；支持異構語言與架構，服務治理能力下沉到基礎設施，服務網(wǎng)格以基礎設施的方式提供無侵入的連接控制、安全、可監(jiān)測性、灰度發(fā)布等治理能力。

二是推動DevOps落地，構建自動化發(fā)布管道和CI工具，支持應用快速部署到生產(chǎn)環(huán)境，實現(xiàn)應用頻繁發(fā)布、快速交付、快速反饋、降低發(fā)布風險的目標。目前，廣發(fā)證券建立了自動化流水線超過1300條，每天構建600多次，輸出制品約1200份。

三是踐行應用系統(tǒng)容器化，構建統(tǒng)一的容器底座，支撐龐大的容器化業(yè)務部署。目前，廣發(fā)證券建立了若干容器集群，容器數(shù)量超過5000個，日均處理服務請求數(shù)超過4億次。

中金財富采取的行動是，將互聯(lián)網(wǎng)云原生技術架構與原技術架構進行有機融合，實現(xiàn)包含私有云、容器云及公有云的混合IT基礎設施的統(tǒng)一管控，上線全棧私有云平臺，并設計相適應運行管控體系，構建了更加敏捷開放安全的敏捷設施、應用組件及交付架構，支持多數(shù)字化團隊并行業(yè)務創(chuàng)新的快速實現(xiàn)和迭代更新，并實現(xiàn)對質量、源代碼安全等管控。

海通證券的經(jīng)驗是，由專門的平臺部門建設，交由應用開發(fā)部門使用，做到技術平臺、業(yè)務應用分離建設，相互配合；對于云原生的各項具體技術，根據(jù)直接面向研發(fā)和作為技術底座兩種特點，分別采取自主研發(fā)、合作研發(fā)等建設策略推進。

在具體的推進思路上，海通證券認為要實現(xiàn)“二化”。一是實現(xiàn)應用服務交付自助化，研發(fā)人員可自助使用DevOps平臺提升流水線交付能力，申請中間件PaaS平臺快速獲取中間件、數(shù)據(jù)庫服務，申請公共技術服務促進技術共享等；二是實現(xiàn)應用研發(fā)標準化，增強開發(fā)規(guī)范，基于云原生提供的各種技術服務在最大程度上覆蓋公司現(xiàn)有的研發(fā)標準、規(guī)范。

國信證券也從四方面為行業(yè)貢獻了云原生建設的有益實踐。一是加速數(shù)字化轉型公司通過云原生特有的彈性響應、快速迭代、分布式部署等特點，業(yè)務數(shù)字化轉型效率提升20%以上；二是實現(xiàn)降本增效目的，云原生可顯著降低采購資本支出（CAPEX）和持續(xù)運營成本支出（OPEX），預計可為企業(yè)降低10%以上的IT投入；三是提升企業(yè)協(xié)作能力；四是系統(tǒng)安全性逐步提升，同時容易集成國產(chǎn)化芯片及業(yè)務遷移，實現(xiàn)信創(chuàng)的總體目標，信創(chuàng)比例超過30%。

平衡安全、效率、成本，規(guī)劃先行和敏捷迭代是銀河證券在云原生布局上的總體思路。具體包括：

一是規(guī)劃先行，清楚掌握業(yè)務需求，合理制定遠期、中期、短期目標，分步驟實施，并借助開源社區(qū)技術沉淀，助力券商云原生建設。

二是敏捷迭代，技術落地小步快跑，及時響應業(yè)務需求反饋，緊跟行業(yè)發(fā)展和技術演進方向。

多位一體完善數(shù)據(jù)治理體系

數(shù)據(jù)是數(shù)字化轉型的基礎，在一定程度上決定著企業(yè)數(shù)字化轉型的高度。隨著數(shù)據(jù)被列為生產(chǎn)要素，證券行業(yè)對數(shù)據(jù)治理也越來越重視。這當中，既包括積極搭建數(shù)據(jù)治理組織架構，建立健全數(shù)據(jù)治理制度，也包括推進基礎平臺工具建設，釋放數(shù)據(jù)資源價值。

國泰君安打造了公司級高質量數(shù)據(jù)底座，完成集團全部主要系統(tǒng)元數(shù)據(jù)自動化采集和匯聚，持續(xù)開展高價值數(shù)據(jù)資產(chǎn)盤點及物理入湖；研究并發(fā)布數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理、數(shù)據(jù)服務工具權限管理等三類基礎性制度，以及數(shù)據(jù)標準、質量、模型、安全、元數(shù)據(jù)、底座6項實施細則；且全面梳理并發(fā)布集團全景客戶標簽體系及主要經(jīng)營數(shù)據(jù)標準。

國信證券建設了統(tǒng)一的數(shù)據(jù)分析能力共享平臺，提供數(shù)據(jù)匯聚、海量計算、分析挖掘和數(shù)據(jù)服務能力。公司數(shù)據(jù)中臺管理超過1萬個任務的編排、調度和監(jiān)控，超過500TB的數(shù)據(jù)規(guī)模，實現(xiàn)了將數(shù)據(jù)轉化為數(shù)據(jù)資產(chǎn)，在經(jīng)營分析輔助業(yè)務決策、數(shù)據(jù)支持提升運營管理效率、數(shù)據(jù)驅動線上運營加速用戶增長、客戶分析助力投顧服務數(shù)字化、數(shù)據(jù)分析賦能量化投研、大數(shù)據(jù)提升風險管理能力六個方面全面體現(xiàn)數(shù)據(jù)價值。

銀河證券認為，未來數(shù)據(jù)要素價值將進一步凸顯，公司將不斷健全數(shù)據(jù)治理組織架構、制度體系，推動行業(yè)數(shù)據(jù)標準建設，建立科學有效的數(shù)據(jù)質量管理機制，確保數(shù)據(jù)安全風險可控。逐步建立數(shù)據(jù)確權和共享機制，充分促進數(shù)據(jù)在行業(yè)機構間共享使用。同時豐富數(shù)據(jù)來源，強化數(shù)據(jù)模型建設，逐步建成以大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術為主的多層次、多形式、全方位數(shù)據(jù)服務能力，推動數(shù)據(jù)分析應用，充分發(fā)揮數(shù)據(jù)價值。

跨境衍生品交易開啟新一輪信息化建設

隨著跨境場外業(yè)務的日益增長，產(chǎn)品結構靈活、掛鉤業(yè)務品種豐富、覆蓋的交易場所多樣化，對產(chǎn)品的創(chuàng)設、資產(chǎn)定價、風險管控、交易對沖、多層次的監(jiān)管報備都提出了很高的要求。在技術側，為滿足快速變化的場外衍生品業(yè)務系統(tǒng)建設訴求，證券公司更需要構建一套集場外衍生品簿記管理、場外對沖交易、合約清算、聯(lián)合風控等為一體的場外衍生品業(yè)務平臺。

針對這些新的挑戰(zhàn)，銀河證券提出了三點建議：一是要堅持金融科技人員的超前配備，堅持信息技術的飽和式投入；二是重點推進金融科技與業(yè)務發(fā)展深度融合；三是在技術架構方面加強中臺能力沉淀，強化前端系統(tǒng)協(xié)同，提升自研比例；四是需加快構建跨境交易服務能力，促進國內(nèi)國際雙循環(huán)。

此外，招商證券也注意到，跨境場外業(yè)務在交易形式上，從場外交易詢報價交易開始往DMA直通式交易轉變，從常速往極速轉變，場外業(yè)務也出現(xiàn)場內(nèi)化的趨勢。

基于此，招商證券及時建設完成全球接入的交易DMA通道、極速化的行情和訂單處理、并行計算的實時風控系統(tǒng)、靈活的多資產(chǎn)定價引擎等多項基礎設施；另外，系統(tǒng)支持方面，公司通過自主研發(fā)及引入建設系統(tǒng)的方式滿足機構客戶靈活多樣化系統(tǒng)需求，通過自主建設PB交易、網(wǎng)廳交易快速滿足機構客戶交易需求，并通過引入建設特定的量化策略系統(tǒng)滿足機構客戶個性化的交易需求。

海通證券在這方面的做法是，依托自身在客戶服務、業(yè)務研究、金融科技等領域的深厚積累，通過聯(lián)通公司內(nèi)部各衍生品業(yè)務鏈，構建了覆蓋權益、固收標的收益互換、場外期權多資產(chǎn)類別，以及多交易結構的場外衍生品業(yè)務平臺。

在場外衍生品業(yè)務領域，廣發(fā)證券也自主研發(fā)了全鏈路場外衍生品業(yè)務系統(tǒng)，助力提升在場外衍生品的定價能力、風險管理能力，實現(xiàn)了期權業(yè)務、互換業(yè)務的整體功能閉環(huán)，處于行業(yè)領先水平。

數(shù)字化轉型將是系統(tǒng)性長期性工程

從云原生浪潮加速來襲，到數(shù)據(jù)治理價值不斷開發(fā)，2022年實踐證明，數(shù)字化轉型是一項長期性、系統(tǒng)性的一體化戰(zhàn)略舉措，這當中意識轉變、工作方式方法轉變、產(chǎn)品與服務升級、組織與人才升級、能力與響應速度升級等環(huán)環(huán)相扣，并非簡單地上系統(tǒng)、線上化就能實現(xiàn)。

對此，多家證券公司也提及對于數(shù)字化轉型未來發(fā)展方向的構思和研判。

廣發(fā)證券相關負責人打了個比方：“數(shù)字化轉型是一個完整的回路，沒有明確的終點，如同螺旋上升的增長飛輪，需要推動它不斷運轉、不斷升級?！睂τ谖磥頂?shù)字化轉型的發(fā)力重點，廣發(fā)證券認為應始終堅持以客戶為中心，為客戶資產(chǎn)增值、保值，多渠道、全方位經(jīng)營，通過平臺化提升業(yè)務協(xié)同程度，充份發(fā)揮內(nèi)部資源優(yōu)勢，實現(xiàn)業(yè)務突破、模式升級、管理升級。

但上述負責人也提到數(shù)字化轉型成果的滯后性，“需要看到數(shù)字化對業(yè)務增長可能會存在延遲效應，要獲得成功就要緊扣業(yè)務目標，這要求持續(xù)關注重點業(yè)務結果目標、關鍵過程指標，不斷找出可提升點、差異競爭優(yōu)勢點，并制定針對性的有效落地舉措?！?/p>中金財富也提到了關于行業(yè)數(shù)字化轉型的幾點構想。一是繼續(xù)推進組織和業(yè)務的敏捷數(shù)字化轉型，高效響應變化的業(yè)務市場需求；二是打造數(shù)據(jù)基礎及應用能力，充分挖掘數(shù)據(jù)價值，強化數(shù)據(jù)底座、數(shù)據(jù)中臺、數(shù)據(jù)治理與服務建設，高效沉淀和應用數(shù)據(jù)資產(chǎn)，充分激發(fā)和釋放數(shù)據(jù)價值轉化力；三是進一步強化安全保障與自主可控，保障生產(chǎn)安全與業(yè)務連續(xù)性開展，夯實自研能力，提升數(shù)字化應用自主可控水平，把握核心技術與數(shù)字化能力競爭力。

海通證券則提到數(shù)字化轉型未來的五個“化”。一是科技業(yè)務融合化，基于數(shù)字化思維重構業(yè)務流程、設計業(yè)務場景將成為必然選擇；二是數(shù)據(jù)要素資產(chǎn)化，比如建立數(shù)據(jù)資產(chǎn)目錄、完善數(shù)據(jù)標準、提升數(shù)據(jù)質量、加強數(shù)據(jù)價值挖掘；三是信息系統(tǒng)智能化，重點是打造具備在線思考力的系統(tǒng)平臺，此外業(yè)內(nèi)的競爭合作層次也將上升到智能產(chǎn)品體系之間；四是創(chuàng)新開放生態(tài)化，與同業(yè)、科技公司、科研機構等在科技創(chuàng)新、技術攻關、場景應用等方面的合作。

國信證券認為重構技術平臺體系，夯實數(shù)字化轉型底座將成為券商數(shù)字化轉型未來發(fā)展重點之一。比如應提升IT資源保障等級和運行管理模式，形成強大云計算能力、大數(shù)據(jù)處理能力并提升系統(tǒng)運行管理水平；以平臺化思維建立業(yè)務中臺，加速數(shù)字化賦能業(yè)務與管理運營；構建自動化、一體化、有彈性的交付平臺，以技術敏捷提升和保障業(yè)務敏捷等。

銀河證券認為數(shù)字化未來在催生新業(yè)態(tài)，助力證券公司搶占業(yè)務藍海方面將功不可沒。具體可從以下三種模式進行探索：一是智能型業(yè)務創(chuàng)新，利用大數(shù)據(jù)與人工智能等技術打造重大的產(chǎn)品、服務、工具創(chuàng)新，通過突破性創(chuàng)新和引領行業(yè)變革來獲取超額利潤；二是技術輸出型，將券商自有系統(tǒng)平臺或技術能力向業(yè)界輸出，通過產(chǎn)品銷售、技術服務或運維支持等獲取收益，類似銀行系金融科技子公司；三是開放平臺型，允許同業(yè)在平臺進行展業(yè)，構建平臺型生態(tài)，通過做大客戶體量與資產(chǎn)規(guī)模來增加自身的競爭力和收入。

本文源自財聯(lián)社記者 黃靖斯