數字人民幣跑步前進

重構高凈值人群財富管理邏輯

近日，常熟市地方金融監(jiān)督管理局和常熟市財政局印發(fā)《關于實行工資全額數字人民幣發(fā)放的通知》稱，從5月開始對常熟市在編公務員(含參公人員)、事業(yè)人員、各級國資單位人員實行工資全額數字人民幣發(fā)放。

早在2022年就已開展數字人民幣在政務場景的試點建設，常熟地方金融監(jiān)管局實現全國首個行政機關單位公務員數字人民幣全額工資代發(fā)應用場景。此前，常熟已在全市域全領域推進數字人民幣試點，目前很多消費場景已經可以使用數字人民幣支付。

家辦標準研究院：

數字人民幣的加速普及可能要比市場想象中要快，一方面配合金稅四期，另一方面受到去美元化加速的影響，人民幣出海需求加速?？陀^上將會給中國企業(yè)家經營和財富管理帶來直接的影響，首先數字人民幣意味著所有資產都將邁入數字化，改變財富管理的底層邏輯；其次貨幣可塑源性極大增加了財富的透明度，對于企業(yè)經營和高凈值人群的財富管理都要求更規(guī)范和合法，意味著管理難度和隱形成本相應上升，對家辦來說也是一種新的挑戰(zhàn)，需要及時研究應對。

中國平安保險金信托破千億

家辦服務價值如何體現？

據中信登數據顯示，截至今年4月，平安保險金信托業(yè)務規(guī)模已突破1000億，成為全市場規(guī)模最大、服務客戶最多的保險金信托服務機構。

平安保險金信托業(yè)務相關負責人介紹，平安保險金信托設立規(guī)模近3年年復合增長率超45%。目前，平安保險金信托設立門檻為100萬元，遠低于家族信托所需的1000萬元，適合作為中產家庭傳承業(yè)務的“入門級”產品。

家辦標準研究院：

金融機構握有龐大的客戶基數和人才技術，相對于家辦而言服務中產階級更有數量和規(guī)模的優(yōu)勢。這一點已經逐步看清。家辦如果要降維做中產階級業(yè)務意味著直接跟財大氣粗的金融機構直接競爭，長遠來說并不有利于做家辦獨立的品牌和差異化服務。

家辦吆喝家族傳承

私人銀行收獲家族信托紅利？

2022年，我國私人銀行的資產管理規(guī)模（AUM）持續(xù)增長。其中，招商銀行以3.79萬億元的規(guī)模繼續(xù)位居榜首。從各家銀行最新發(fā)布的2022年經營數據上來看，家族信托作為高凈值人士的傳承工具，已成為私人銀行的發(fā)力重點。

中行家族信托客戶數比上年末增長105.60%；建行家族信托顧問業(yè)務實收資金規(guī)模890億元，較上年增長29.91%；平安銀行家族信托及保險金信托新設立規(guī)模546.07億元，同比增長43.6%；民生銀行家族信托及保險金信托規(guī)模106.60億元，是2021年末的3.5倍。

家辦標準研究院：

家辦服務產品化的結果會體現在信托、保險機構特定產品規(guī)模增長上，通過金融產品定制和鎖定家辦的部分服務功能，本是家辦應有之義和現實需求。只是，在過程中需要家辦要平衡服務產品化、工具化的傾向，克制規(guī)模和傭金的比例，否則可能陷入為讓人做嫁衣的尷尬境地，失去服務粘性和議價能力。

家辦涌入提升香港寫字樓需求？

還需觀察

4月21日，第一太平戴維斯發(fā)表報告稱，家族辦公室及未來的基建項目有望帶動香港寫字樓租賃需求復蘇。鑒于香港政府銳意吸引更多家族辦公室落戶，目標于3年內吸引200間家族辦公室在港設立或擴展業(yè)務。

第一太平戴維斯指出，雖然現時香港的家族辦公室大多是租用5000平方尺或以下的較小規(guī)模樓面，但如果香港有愈來愈多家族辦公室營運，則可促進以高資產凈值個人和家族為目標的財富管理和私人銀行相關業(yè)務的增長，從而衍生與這些金融行業(yè)相關的租賃需求。

家辦標準研究院：

由于香港政府強力引入和新加坡等地家辦的飽和，加上國內政策趨于溫和，不少企業(yè)家的確會把香港作為一個重要的目的地來考慮。從第一季度香港注冊的家辦企業(yè)數據來看，遠比去年的數據要明顯增長。家辦進駐帶來不僅是機構設立，還包括了人才、投資產品和專業(yè)服務的需求，由此帶動的商務需求包括寫字樓租賃只是其中一環(huán)。我們下一步會分析第一季度香港注冊家辦的數據，請大家關注。