國家統計局9日發(fā)布的數據顯示，8月份CPI同比由上月下降0.3%轉為上漲0.1%；環(huán)比上漲0.3%，漲幅比上月擴大0.1個百分點。物價同比漲幅轉正，釋放經濟運行回暖信號。下階段隨著經濟恢復向好，市場需求持續(xù)擴大，供求關系有望逐步改善，加之上年同期高基數的影響逐步消除，CPI同比漲幅將逐步回到合理水平。

PPI運行也延續(xù)積極態(tài)勢。8月份，受部分工業(yè)品需求改善、國際原油價格上漲等因素影響，PPI同比下降3%，降幅比上月收窄1.4個百分點；環(huán)比由上月下降0.2%轉為上漲0.2%，今年以來首次轉正。

近期有關部門陸續(xù)發(fā)布的其他經濟數據傳遞更多積極信號。8月份PMI升至49.7%、中國大宗商品指數升至102.7%、中國電商物流指數升至111.1點，經濟回升向好勢頭明顯。期貨交易規(guī)模保持增長態(tài)勢，8月份全國期貨市場成交量和成交額同比分別增長47.76%、23.49%。畢馬威發(fā)布的2023年三季度《中國經濟觀察》報告中國經濟2023年有望實現5.5%的增長。

因此，頂點財經柯友浪認為，盡管經濟回暖還面臨壓力和挑戰(zhàn)，但持續(xù)恢復和支撐高質量發(fā)展的有利條件較多，下半年經濟平穩(wěn)有升，那么作為經濟晴雨表的二級市場必然會水漲船高，用不錯的波段上漲表現。

當然對于目前的資本市場，起效最快的就是直接注入流動性，設置平準基金。但本身不能把這種政策，作為計算的范圍之內，因為非常不可控。接下來監(jiān)管，應該是會給減持新規(guī)加補丁，比如說是關于大小非的規(guī)定。另外就是給再融資加補丁。這些措施對長期流動性介入資本市場都具有一定的引導作用。

房地產政策方面，認房不認貸已經落實。但對于地產的刺激，目前只能在一線的二手房市場。接下來就是真正的攻堅戰(zhàn)。一個是一線城市的降息，廣州打響第一槍，降低10個bp。這輪地產的希望在一線，一線的希望在北京。所以北京的政策才是最重要的。而宏觀方面，本月最重要的政策是降準。

因此頂點財經柯友浪認為，8月的CPI和PPI企穩(wěn)，說明國內經濟已經迎來底部拐點，場內杠桿已經企穩(wěn)，而增量資金的政策已經有一定的預期，市場有望再次放量到9000億以上，華為題材以及其聯動的光刻機、半導體材料、半導體設備、存儲芯片等題材可能會成為反彈的突破口。同時本身半導體大板塊本來也在周期拐點，今年全年也一直在低位橫盤震蕩整理，沒有大的漲幅，因此目前可以重點配置，是結合了好價格、好邏輯的建倉點。

柯友浪（執(zhí)業(yè)編號：A0380621090002）簡介：

頂點財經首席投顧，榮登納斯達克時代廣場大屏，新浪金牌理財師，曾任較大規(guī)模的陽光私募基金經理，曾受邀參加LME亞洲年會，擁有十余年市場經驗。現任搖錢術至尊版APP常駐嘉賓，以直播、視頻、專欄文章等多種形式持續(xù)和廣大投資者分享專業(yè)見解。

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