2022年哪些ESG事件值得記憶。

在過(guò)去的一年中，全球ESG發(fā)展經(jīng)歷了一系列挫折。

從「漂綠」事件頻發(fā)，到ESG基金首次出現(xiàn)回撤，再到ESG反對(duì)之聲此起彼伏。

盡管經(jīng)歷了「動(dòng)蕩」的一年，但ESG仍然堅(jiān)定地成為了投資者和商業(yè)領(lǐng)域的焦點(diǎn)。

在過(guò)去一年，我們見(jiàn)證了諸多國(guó)內(nèi)外ESG市場(chǎng)的新變化和新成就。

那么，2022年有哪些事件可以載入史冊(cè)，請(qǐng)跟隨我們一起來(lái)回顧。

GRI與ISSB達(dá)成合作

3月24日，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)和全球報(bào)告倡議組織（GRI）達(dá)成一項(xiàng)關(guān)于ESG標(biāo)準(zhǔn)制定的合作協(xié)議。

根據(jù)該協(xié)議，前者下設(shè)的國(guó)際可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（ISSB）與后者下設(shè)的全球可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（GSSB），將在未來(lái)工作中相互協(xié)調(diào)與合作，而非競(jìng)爭(zhēng)。

作為全球領(lǐng)先的ESG標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)，GRI將為「ESG新秀」——ISSB輸送寶貴的經(jīng)驗(yàn)，特別就如何兼顧多元利益相關(guān)方訴求提供指導(dǎo)。

從GRI與ISSB合作來(lái)看，雙方已意識(shí)到，ESG標(biāo)準(zhǔn)不僅應(yīng)具有更大的兼容性和相互關(guān)聯(lián)性，同時(shí)也要考慮公司負(fù)擔(dān)。

為此，GRI與ISSB將調(diào)整工作計(jì)劃、術(shù)語(yǔ)和指南，以減輕標(biāo)準(zhǔn)使用者的報(bào)告負(fù)擔(dān)，并在國(guó)際層面上協(xié)調(diào)ESG標(biāo)準(zhǔn)格局。

毋庸置疑，雙方的合作將創(chuàng)造相當(dāng)大的公眾利益，并加速推動(dòng)全球ESG標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

ISSB發(fā)布可持續(xù)披露準(zhǔn)則草案

3月31日，成立不到半年的ISSB發(fā)布了兩份可持續(xù)披露準(zhǔn)則（草案），正式開啟了ESG標(biāo)準(zhǔn)的全球「統(tǒng)一大業(yè)」：

《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào) - 可持續(xù)性相關(guān)財(cái)務(wù)信息的一般要求》；

《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào) – 與氣候相關(guān)的披露》。

截至7月29日意見(jiàn)征集期結(jié)束，全球700多家企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、第三方服務(wù)商、監(jiān)管部門和研究組織，向ISSB反饋了意見(jiàn)。

其中，中國(guó)財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)均向ISSB公開提交了完整意見(jiàn)。

目前，ISSB已就收到的反饋意見(jiàn)進(jìn)行了充分討論，并提出了「披露范圍三溫室氣體排放量」等新的修訂方向。

此外，ISSB表示將在2022年完成對(duì)兩份準(zhǔn)則的審議工作，并于2023年盡早發(fā)布正式文件。

不過(guò)，與標(biāo)準(zhǔn)文本的制定相比，準(zhǔn)則的全球化推廣和應(yīng)用將成為ISSB面臨的更大挑戰(zhàn)。

貴州茅臺(tái)發(fā)布首份ESG報(bào)告

3月31日，作為長(zhǎng)期「霸榜」國(guó)內(nèi)ESG基金重倉(cāng)股卻飽受市場(chǎng)爭(zhēng)議的A股之王——貴州茅臺(tái)，發(fā)布了首份ESG報(bào)告。

去年7月，MSCI下調(diào)了貴州茅臺(tái)ESG評(píng)級(jí)至最低一檔——CCC級(jí)。貴州茅臺(tái)也成為全球二十大市值公司中，MSCI ESG評(píng)級(jí)最低的公司。

發(fā)布ESG報(bào)告成為貴州茅臺(tái)開啟系統(tǒng)性ESG工作的起點(diǎn)。

不過(guò)，貴州茅臺(tái)首份ESG報(bào)告的質(zhì)量并不高，未來(lái)挑戰(zhàn)依舊嚴(yán)峻。

此外，據(jù)業(yè)內(nèi)人士反映，貴州茅臺(tái)之所以決定發(fā)布ESG報(bào)告，是國(guó)內(nèi)某頭部基金公司多年來(lái)的持續(xù)宣貫發(fā)揮了作用。

未來(lái)，在ESG發(fā)展大趨勢(shì)下，將會(huì)有更多海內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者向貴州茅臺(tái)「發(fā)難」，倒逼其不斷提高ESG表現(xiàn)，以滿足投資人財(cái)務(wù)回報(bào)和價(jià)值創(chuàng)造的雙重訴求。

比亞迪宣布停止燃油汽車整車生產(chǎn)

作為ESG因素中熱度最高的議題，氣候變化及低碳轉(zhuǎn)型將對(duì)各個(gè)行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

其中，汽車行業(yè)面臨較大的低碳轉(zhuǎn)型壓力，各大汽車品牌商的一舉一動(dòng)受到了市場(chǎng)密切關(guān)注。

隨著各國(guó)紛紛提出燃油車禁售政策，大多數(shù)老牌汽車企業(yè)不得不「忍痛割愛(ài)」，紛紛推出「停燃」計(jì)劃。

4月3日，比亞迪發(fā)布公告稱，自2022年3月起停止燃油汽車的整車生產(chǎn)，未來(lái)將專注于純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力汽車業(yè)務(wù)。

相較大眾、豐田、奔馳等傳統(tǒng)汽車所制定的2030年 「停燃截止日」，比亞迪的「停燃」行動(dòng)更早，一舉成為全球首個(gè)停止燃油車生產(chǎn)的車企。

比利亞亦正式拉開了全球汽車行業(yè)「告別」燃油車的序幕。

除汽車行業(yè)外，石油、化工、鋼鐵、發(fā)電等行業(yè)均面臨低碳轉(zhuǎn)型壓力，未來(lái)將會(huì)有更多企業(yè)制定低碳轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，以重新塑造低碳經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下的競(jìng)爭(zhēng)新格局。

特斯拉被全球知名ESG指數(shù)剔除

5月18日，ESG版本的標(biāo)普500指數(shù)——標(biāo)普500 ESG指數(shù)發(fā)布年度調(diào)整公告，宣布將電動(dòng)車巨頭特斯拉剔除。

對(duì)此，標(biāo)普道瓊斯指數(shù)公司解釋道：

在最新的標(biāo)普道瓊斯指數(shù)ESG評(píng)分中，特斯拉評(píng)分相對(duì)較低，處于全球同行業(yè)組別（汽車和零部件）的倒數(shù)25％，不符合標(biāo)普 500ESG指數(shù)納入標(biāo)準(zhǔn)。

而導(dǎo)致其ESG評(píng)分不盡如人意的因素包括，特斯拉缺乏低碳策略、商業(yè)行為準(zhǔn)則相關(guān)層面評(píng)分下降。

此外，特斯拉存在兩起具有潛在不利影響的「爭(zhēng)議事件」：面臨種族歧視和工作條件惡劣的指控，以及其自動(dòng)駕駛車輛發(fā)生多起傷亡事故后應(yīng)對(duì)調(diào)查的方式存在爭(zhēng)議。

特斯拉被全球知名ESG指數(shù)剔除再次說(shuō)明：ESG絕不等于環(huán)保，ESG策略也非單純篩選賽道，而是系統(tǒng)性考量企業(yè)環(huán)境、社會(huì)和公司治理的綜合表現(xiàn)。

無(wú)獨(dú)有偶，港股最知名的ESG指數(shù)——恒生可持續(xù)發(fā)展企業(yè)指數(shù)系列在今年8月份宣布，將新能源「寵兒」寧德時(shí)代剔除。

國(guó)資委明確央企控股上市公司ESG報(bào)告目標(biāo)

5月27日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)布《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》，對(duì)央企控股上市公司提出明確的ESG工作要求。

其中，國(guó)務(wù)院國(guó)資委要求推動(dòng)更多央企控股上市公司披露ESG專項(xiàng)報(bào)告，力爭(zhēng)到2023年相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告披露「全覆蓋」。

至此，國(guó)務(wù)院國(guó)資委率先制定了央企控股上市公司ESG信息披露目標(biāo)，為中國(guó)ESG生態(tài)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)注入了新動(dòng)力。

無(wú)論是過(guò)去的社會(huì)責(zé)任，還是當(dāng)下的ESG，國(guó)有企業(yè)一直充當(dāng)各行各業(yè)的領(lǐng)頭羊，帶領(lǐng)同業(yè)企業(yè)邁向可持續(xù)發(fā)展之路。

根據(jù)妙盈研究院數(shù)據(jù)，截至2022年5月底，共有1,268家國(guó)有企業(yè)在中國(guó)內(nèi)地上市（包含北京證券交易所新三板企業(yè)）。

其中，603家（48％）A股上市國(guó)企披露了ESG報(bào)告，遠(yuǎn)超A股30％的披露率。

阿里巴巴發(fā)布「全新」ESG報(bào)告

8月29日，時(shí)隔四年，阿里巴巴以一份218頁(yè)的ESG報(bào)告，重新開啟了ESG戰(zhàn)略之旅。

阿里巴巴董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官?gòu)堄略趫?bào)告致信中說(shuō)道，「希望大家以后能夠通過(guò)兩份報(bào)告認(rèn)識(shí)和理解阿里巴巴：一份是財(cái)報(bào)，一份是ESG報(bào)告，前者展現(xiàn)業(yè)務(wù)的健康度，后者看到發(fā)展的可持續(xù)性和價(jià)值」。

自去年烏鎮(zhèn)世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上首次公開提出ESG戰(zhàn)略以來(lái)，阿里巴巴相繼將ESG確立為未來(lái)發(fā)展的價(jià)值基礎(chǔ)、在董事會(huì)層面成立可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)、制定碳中和目標(biāo)，并推出了碳普惠平臺(tái)「88碳賬戶」。

這份ESG報(bào)告，是阿里巴巴對(duì)過(guò)去與中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展息息相關(guān)的總結(jié)，也正式宣告阿里巴巴進(jìn)入一個(gè)以價(jià)值創(chuàng)造為核心的全新發(fā)展時(shí)代。

作為最具代表性的中國(guó)企業(yè)之一，阿里巴巴將憑借其影響力，帶動(dòng)更多企業(yè)入局ESG，共同打造可持續(xù)的中國(guó)商業(yè)未來(lái)。

全球最大主權(quán)基金要求被投企業(yè)制定碳中和目標(biāo)

9月20日，全球最大主權(quán)基金——挪威政府全球養(yǎng)老基金（GPFG）的基金管理機(jī)構(gòu)NBIM，宣布了一項(xiàng)新的氣候行動(dòng)計(jì)劃。

該計(jì)劃的最終目標(biāo)是，到2050年，GPFG的全部被投企業(yè)都將實(shí)現(xiàn)「凈零」排放目標(biāo)。

作為資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1.2萬(wàn)億美元的GPFG，一直是機(jī)構(gòu)投資者中資產(chǎn)配置的典范，也是各個(gè)機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相研究和學(xué)習(xí)的樣板。

加上其全球化、多元化的投資布局，NBIM的氣候行動(dòng)計(jì)劃必將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

截至2021年底，NBIM累計(jì)在全球69個(gè)國(guó)家，購(gòu)買了9,338家公司的股票以及1,365只債券，涉及44項(xiàng)幣種。

其中，GPFG持有676家中國(guó)內(nèi)地企業(yè)的股票，前十大中國(guó)企業(yè)重倉(cāng)股分別為騰訊、阿里、美團(tuán)。建設(shè)銀行、貴州茅臺(tái)、工商銀行、招商銀行、平安集團(tuán)、京東、微博。

按照NBIM氣候行動(dòng)計(jì)劃，上述企業(yè)均要在2040年前制定「到2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放」的目標(biāo)。

歐盟CSRD正式實(shí)施

11月28日，歐盟ESG信息披露三大法規(guī)之一的《公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》（CSRD），獲得了歐盟理事會(huì)（Council of the European Union）批準(zhǔn)，并于12月16日公布于歐盟官方公布。

至此，CSRD正式取代了歐盟于2014年10月發(fā)布的《非財(cái)務(wù)報(bào)告指令》（NFRD）。

CSRD于2023年1月5日正式生效，到2024年6月16日之前，歐盟各成員國(guó)需將CSRD要求轉(zhuǎn)化為本國(guó)法律。

同時(shí)，歐盟各成員國(guó)將采納歐洲財(cái)務(wù)報(bào)告咨詢組（EFRAG）制定的歐盟可持續(xù)發(fā)展報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)（ESRS），以細(xì)化披露要點(diǎn)。

值得注意的是，CSRD管轄范圍擴(kuò)大到了非歐盟大型公司——在歐盟凈營(yíng)業(yè)額達(dá)到1.5億歐元以上，且在歐盟至少擁有一家子公司或分支機(jī)構(gòu)的非歐盟企業(yè)均要遵守CSRD要求。

根據(jù)最終計(jì)劃，滿足標(biāo)準(zhǔn)的非歐盟企業(yè)將在2028年1月1日之后的財(cái)政年度，按照CSRD要求披露可持續(xù)信息。

聯(lián)想獲得MSCI ESG最高評(píng)級(jí)

12月初，MSCI公布了新一批企業(yè)的ESG評(píng)級(jí)結(jié)果，聯(lián)想集團(tuán)以「AAA」級(jí)邁入全球同業(yè)領(lǐng)先行列，成為第二家獲得最高M(jìn)SCI ESG評(píng)級(jí)的中國(guó)企業(yè)。

根據(jù)MSCI的公開信息，聯(lián)想集團(tuán)被劃分到「技術(shù)硬件，存儲(chǔ)及外設(shè)（Technology Hardware，Storage &； Peripherals）」行業(yè)組，同屬該行業(yè)的企業(yè)還包括蘋果、惠普、三星、Cisco等。

經(jīng)過(guò)本次ESG評(píng)級(jí)調(diào)整，聯(lián)想集團(tuán)在MSCI ESG評(píng)級(jí)框架下的表現(xiàn)，超過(guò)了上述企業(yè)。

作為全球主要的ESG評(píng)級(jí)體系之一，MSCI ESG評(píng)級(jí)受到全球投資者和市場(chǎng)密切關(guān)注。

對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，MSCI ESG評(píng)級(jí)伴隨2018年A股「入摩」進(jìn)入中國(guó)，被認(rèn)為是推動(dòng)中國(guó)ESG發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)事件之一，其影響力不言而喻。

不過(guò)，長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)企業(yè)的MSCI ESG評(píng)級(jí)結(jié)果并不理想。

除了MSCI ESG評(píng)級(jí)本身對(duì)中國(guó)企業(yè)存在「偏見(jiàn)」外，中國(guó)企業(yè)開展ESG工作也相對(duì)較晚。

在目前接受MSCI ESG評(píng)級(jí)的600多家A股中，有超過(guò)80％的企業(yè)的評(píng)級(jí)結(jié)果均低于平均水平「BBB級(jí)」。

但隨著中國(guó)市場(chǎng)對(duì)ESG的重視程度不斷提高，未來(lái)將有更多中國(guó)企業(yè)在全球市場(chǎng)中建立絕對(duì)的ESG優(yōu)勢(shì)。

本文源自ESG老妹兒